两大潜在“金主”悉数撤退众泰汽车重生悬念迭起

兜兜转转近一年后，众泰汽车股份有限公司（以下简称“众泰汽车”，000980.SZ）招募意向投资人的努力并未取得实质性进展。

7月3日，众泰汽车在回复深交所关注函时称，公司目前已进入司法重整程序，但仍将存在因重整失败而被宣告破产的风险，“公司存在若重整失败面临终止上市的风险”。

众泰汽车位于永康的生产基地。张孙明烁/摄影

据了解，2020年12月25日和28日，众泰汽车预重整管理人曾分别与上海智阳投资有限公司（以下简称“上海智阳”）签署《保密协议》和《意向协议书》，与湖南致博股权投资基金管理有限公司（以下简称“湖南致博”）签署《保密协议》，启动预重整工作。但目前为止，上海智阳和湖南致博已相继宣布暂缓推进及终止投资事宜。

根据众泰汽车2021年6月26日公告，湖南致博给出的终止投资原因是，公司正在筹划实施汽车产业相关的重大非上市公司股权投资行动，为避免投资者误解，防止对证券市场造成不必要的干扰，决定终止此前与众泰汽车预重整管理人签订的《保密协议》。此前，上海智阳方面则以“是否最终决定重组存在很大不确定性”为由决定暂缓推进投资。

这也意味着，随着两大潜在“金主”悉数撤退，众泰汽车从去年9月21日启动的预重整受理登记、并在当年12月底取得实质进展的预重整或将宣告失败，仍在招募重整投资人的众泰汽车能否顺利重生也充满了悬念。

对于终止投资的背景及下一步的计划等相关问题，湖南致博相关工作人员向《中国经营报》记者表示，公司正在履行保密协议中的保密义务，不能对外披露更多信息。记者以投资者身份致电众泰汽车，公司证券部相关负责人表示，重整相关事宜请咨询公司重整管理人。记者致电众泰汽车重整管理人浙江京衡律师事务所，该所工作人员未作具体回应。

意向投资人中途转向

众泰汽车由债务问题引发的危机还在持续。

2020年9月21日，众泰汽车收到永康市人民法院通知，债权人浙江永康农村商业银行股份有限公司的预重整申请正式获得受理，公司由此进入司法重整程序。

记者注意到，根据众泰汽车2020年9月23日发布的《公开招募投资人公告》，意向投资人报名时间截至日为10月30日，但彼时并未有意向投资人正式提交报名材料。直到当年底，上海智阳和湖南致博两家意向投资人才低调出现，但均未进一步明确投资意向。

从接洽时间来看，湖南致博是众泰汽车两家意向投资人中较早接触众泰汽车的一方。据披露，2020年9月，湖南致博首次在永康接洽众泰汽车预重整工作，随后经多次电话会议沟通，最终于当年12月28日与众泰汽车预重整管理人签署《保密协议》，并缴纳了保密保证金，随之开展尽调工作。

不过，湖南致博一直未与众泰汽车预重整管理人进一步签订《意向协议书》。据披露，湖南致博成立于2019年12月，经营范围为受托管理私募股权基金，从事投融资管理及相关咨询服务业务。

关于终止投资的原因，湖南致博在发给众泰汽车重整管理人的函件中称：“由于我方（我公司及我公司拟发行管理的基金产品）正在筹划实施汽车产业相关的重大非上市公司股权投资行动，为避免投资者误解，防止对证券市场造成不必要的干扰，根据双方2020 年 12 月签署的《保密协议书》的相关约定，决定自即日起终止该《保密协议书》。我方已按照《保密协议书》的约定对从贵方接收所有保密资料进行了必须的处理。上述《保密协议书》终止后，我方将继续按照约定履行相关保密义务。”

记者梳理发现，上海智阳先于湖南致博3天与众泰汽车预重整管理人签署了《保密协议》和《意向协议书》，并缴纳了相应的保密保证金和意向保证金，但也较早退出。上海智阳在今年5月给出的暂缓投资的原因为，基于对众泰汽车尽职调查结果的评估，以及近期众泰汽车股价异动、严重偏离其基本面，出于投资谨慎性考虑，决定暂缓推进对众泰汽车的投资事宜。

事实上，在今年4月份，深交所曾要求众泰汽车公布湖南致博和上海智阳最近一年的主要财务数据。不过，众泰汽车方面截至目前尚未披露相关信息。

而在两家意向投资人陆续打起退堂鼓的情况下，众泰汽车并未停止重整工作，目前仍在寻求接手方。7月2日，公司再度发布公开招募重整投资人的公告，重整投资人招募的基本条件包含拥有足够的资金实力进行投资，并能出具不低于10亿元的资信证明或其他履约能力证明。而关于承诺条件，投资人需以不低于20亿元的重整对价参与重整，并在意向报名书中明确重整对价；取得重整投资人资格、成为控股股东之后，继续注入资金、资源，带领众泰汽车在整车制造领域发展壮大。

据了解，此次招募报名时间截止日为8月10日。此外，众泰汽车破产重整案第一次债权人会议将于8月5日通过网络会议的形式召开。

“起死回生”前途未卜

尽管已从预重整状态进入重整状态，但众泰汽车方面表示，近期的经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。

自2020年以来，由于缺乏流动资金，众泰汽车的整车业务基本处于停产状态整车生产几乎处于停滞状态。“鉴于目前公司已经进入重整阶段，预计公司整车业务三个月内仍不能恢复正常经营，整车的生产经营活动受到严重影响。”众泰汽车在深交所关注函时表示。

众泰汽车2020年年报显示，公司2020年度亏损108.01亿元，2020年末净资产为-44.23亿元。此外，公司的主要银行账号已被冻结，公司及其公司重要子公司共有主要账户数量96 个，其中冻结账户数量为64个，冻结金额为3498.01万元。

对于此次重整面临的风险，众泰汽车在公告中表示：“如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，提升公司的持续经营及盈利能力。若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据《股票上市规则》第14.4.17 条第（六）项的规定，公司股票将面临被终止上市的风险。”

数据显示，截至2020年年底，众泰汽车流动负债余额为135.42亿元，其中短期借款余额为53.36亿元，应付账款余额为47.86亿元，其他应付款为16.57 亿元，货币资金为2.19 亿元。同时，公司存在 2020 年立案并于 2020 年 12 月 31 日前结案的案件共 510 件，涉案金额共 18.50 亿元。2020 年立案至 2020 年 12 月 31 日仍未结案的 200 起，涉案金额共计 14.25 亿元。

值得注意的是，根据公司6月29日发布的公告，众泰汽车核心全资一级子公司永康众泰汽车有限公司因资不抵债亦被债权人申请破产清算，目前前途未卜。

作为永康市的龙头企业，众泰汽车陷入停工停产状态也严重拖累了当地的工业增长。永康市政府6月21日发布的《2020年规上工业增加值率情况说明》，该期规上工业增加值率虽然略高于2019年，但整体上仍处于较低水平，其中列在首位的主要原因是受众泰系影响减少。该说明还提到，2019年众泰系发展受阻，众泰汽车制造由于高亏损额导致增加值为负数，明显低于全市平均水平。

关于永康市政府对于众泰汽车此次重整和复工复产方面的相关支持情况，永康市政府相关负责人近日在接受记者采访时表示，目前未收到任何相关信息。

记者留意到，目前在某直聘平台上，众泰汽车旗下位于永康市北湖路1号的二级子公司浙江众泰汽车制造有限公司发布了7条招聘信息，覆盖底盘工程师、电器工程师、车身工程师、实验工程师等职位。

关于公司复工复产情况，6月25日，众泰汽车在投资者互动平台上表示，公司今年以来整车业务已处于停产状态，目前尚无具体的复工复产计划。尽管如此，众泰汽车股价自在今年1月12日至 7月1日间，累计涨幅已达493.86%，偏离值较大。

“公司近期整车业务停产的状态未发生变化，短期内公司股价涨幅较高，与同期深证A指偏离度较大，存在公司股价背离基本面的风险。”众泰汽车方面提醒称。