原油市场要变天？墨西哥2023年停止出口石油，退出“OPEC+群聊”
近日，墨西哥国家石油公司首席执行官在墨西哥城举行的新闻发布会上说表示，墨西哥将在2023年停止出口原油，并且将在2022年的出口量减少到43.5万桶/天；给出的解释是以此响应政府的国内燃料市场实现自给自足战略。
墨西哥目前的国际原油供给超过100万桶/日，按照目前计划2022年就要减少50-60万桶/日，对于紧平衡的国际原油市场而言，这是一个非常大的量。
墨西哥的行动不仅将对国际原油市场产生重大冲击，而且还将对目前正在进行中的全球供应链大重整“添砖加瓦”。
墨西哥这么做真的仅仅是为了自给么？它能“吃得下”所有这些原油吗？
事情恐怕没有表面解释得如此简单。墨西哥唯一的“选择”，就是通过改变自己在供应链中的位置，来消化这些“过剩”原油产能。
但正如墨西哥家喻户晓名言：“墨西哥离上帝那么远，离美国却这么近”，墨西哥的供应链地位变化，墨西哥自己恐怕说着不算。
01
对国际原油市场的冲击
首先，墨西哥的计划意味着现在其100多万桶的原油出口量，将从国际市场上消失，同时意味着实质性退出OPEC——都不是原油净出口国了，跟OPEC还有啥瓜葛？
OPEC目前的日出口量一共也就600多万桶，墨西哥一“退出”，一下子少了1/6，就只剩500万桶的总出口量了，这么少的量已经快跟加拿大的日出口量差不多了——这个此前在原油市场上呼风唤雨的卡特尔将进一步变得有名无实。到时候所谓的OPEC+，就必须改叫OPEC+俄罗斯，因为墨西哥退出之后，OPEC一共12个国家的原油出口量加起来，搞不好还赶不上俄罗斯一国之量。
墨西哥“退群”后，国际原油话语权的力量将发生巨大的“再平衡”。至于如何平衡，这在很大程度上取决了墨西哥的力量，会融入到哪里。
02
墨西哥自己能“吃下”多少？
墨西哥停止原油出口，最表面的解释是：旨在为推动扩大墨西哥国内燃料生产，而非将石油输出至海外，同时进口昂贵的精炼产品，如汽油和柴油；而目前，墨西哥从美国炼油厂购买其消费的大部分燃料。
从表面上来看，这是要在国内大兴炼油厂，并大力建设石油化工产业的意思；但即便如此，有必要全部停止原油出口么？就连有巨大炼油能力的美国，还出口“富余”原油呢。让我们看一下墨西哥的“小账本”。
图：墨西哥目前的产油能力（单位：1000桶/日）
从图上看，2021年的产能大概是175万桶/日，2020年还要多一些：190万桶/日——这跟执行OPEC减产有很大关系，墨西哥的短期实际产能应该是接近200万桶/日。
好，这么大的产能，墨西哥国内能吃下多少？
目前墨西哥的原油日出口量在105万桶（2020年年底是120万桶/日，还是跟执行OPEC+减产协议有很大关系），所以墨西哥国内原油需求量，目前大概在60多万桶/日。
实现原油零出口，意味着国内需求需要把这100多万桶/日左右的量全部吃下，是现在需求量的1.5倍！当然，墨西哥自己的实际需求，并不仅仅只有60多万桶/日，因为自身的炼油能力有限，所以很多出口到了美国，美国加工完了以后，再运回墨西哥用。
图：墨西哥的原油出口分布
从上图看，51%的墨西哥原油，是出口到了美国，这些美国都是加工完成成品油，再出口给墨西哥；美国“不需要”进口墨西哥的成品油；剩下的主要供给欧洲和印度。
那么，印度需要么？也不需要。
图：原油对外依赖度高达85%的印度，成品汽油进口量几乎可以忽略不计（中国干脆禁止成品油进口）
那墨西哥出口出去这些原油，有多少又当作成品油给进口回来？
图：墨西哥汽油进口量（单位：千桶/日）
按照最新数据来看，墨西哥汽油进口的日需求在30多万桶，按1桶原油能炼0.5桶汽油的比例匡算，墨西哥自己只能吃下大概60万桶/日的原油产量；在全面禁止原油出口之后，墨西哥还将至少有50万桶/日的“富余”。
这50万桶/日的原油供给“富余”，墨西哥又会怎么用？
03
墨西哥的棋子
墨西哥在供应链上要消耗掉自己全部的“过剩”能源，只能继续加大对美国的供给——在目前的国际分工中，欧美日是最终消费国，其他都是供应链国；墨西哥作为供应链上最终产品的最后一站，产品加工完后，进入美国是最有竞争力的：地理上最近，同时处在北美自贸区内。
所以，墨西哥要改变其在供应链上的位置，必须美国“点头”才有可能。
现在的情况是，美国已经“默认”了，并在积极推动。
在2020年年初，新冠疫情爆发之前，墨西哥就一跃取代中国，成为美国第一大贸易伙伴；同时，加拿大位居第二，美国重整北美供应链的意图，在彼时已经非常清晰。
图：2020年美国对墨西哥商品贸易逆差大幅跳涨
虽然后续因为疫情原因，墨西哥一度短暂跌出第一，但是很快就稳稳地霸住了第一的位置。
图：美国2021年商品贸易对手国排名
另外，现在美国对墨西哥的商品贸易逆差被严重“低估”了，因为里面美国对墨西哥的成品油出口，帮助缩小了对墨西哥的商品贸易逆差；等墨西哥把化工厂建好，成品油全部实现自给之后，光单单这一个因素，美国对墨的商品贸易逆差就要爆表，再叠加供应链重整因素，墨西哥成为美国商品贸易逆差最大来源国，指日可待。
现在的情况已经非常清楚：美国加大了整合北美供应链的力度，目的是将供应链缩短并拉近到自己家门口：加拿大提供资源、墨西哥提供劳动力和生产加工能力。
04
墨西哥全身都是宝
另外，墨西哥自身也有非常好的资源禀赋，不仅仅油多，矿也不少。
墨西哥70%的领土下面，都有对人类有用的矿物质，可以说全身都是宝，而且有点取之不尽的感觉。墨西哥自被欧洲殖民者发现后就开始被开采，其矿业史长达500年，直到今日墨西哥仍是全球矿业FDI第四大国，拉美第一。
墨西哥的矿物种类和储量惊人。
墨西哥是全球最大的银和铋生产国、第九大金生产国、第七大铜生产国；硫化钠、萤石、天青石、矽灰石、砷、铅的全球前五大生产国；重晶石、镉、石膏、锰、盐、硫、锌的全球前十大生产国；其还生产了全球5%的铜。
其中美国对墨西哥的萤石（全球第二大生产国）、石墨（全球第八大）和锶（全球第二大、占全球50%产能）具有严重的依赖性。
但是，墨西哥在这方面是没有“独立性”的：在墨西哥的504家外国矿业企业中，203家来自加拿大199家来自美国，墨西哥的矿产资源基本被北边的两个“好邻居”所把持。
所以对于墨西哥，美国是“放心的”；因为对其的控制力，比其他供应链国都要强——这也是美国将全球供应链进一步收缩至墨西哥的重要考量之一：更高的控制力。
当然，美国默认墨西哥的“进击”是有限度的，因为在家门口培养一个强大的邻国是极其危险的。
正如美国著名地缘战略家布热津斯基，在其2017年去世前留下的最后一本遗作中称：
美国只跟两个国家接壤：墨西哥和加拿大。虽然两国都是好邻居，但墨西哥在美国衰落的情况下将造成更大威胁和风险。
美国人觉得墨西哥的平稳存在是理所当然的，认为其对于美国的战略地位和安全不构成直接威胁。但美墨关系的急剧恶化所导致的严重后果将让美国公众大吃一惊，因为他们不知道美墨两国对于双边关系的历史有两个完全不同版本的理解。
因为放任墨西哥做大，美国或是自掘坟墓。
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