3D打印服务商Fathom借壳上市，估值15亿美元
按需3D打印服务提供商 Fathom（纽约证券交易所代码：FATH）于 2021 年 12 月 27 日在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“FATH”，成为最新一家完成特殊目的收购公司(SPAC)合并交易后上市的3D打印公司。在完成与空白支票公司 Altimar Acquisition Corp. II 的业务合并后，这家位于威斯康星州哈特兰的制造商现在的估值约为15亿美元。
作为交易的一部分，Fathom 筹集了 3.45 亿美元的净收益，其中包括由主要投资者 CORE Industrial Partners 锚定的 8000 万美元完全承诺的普通股私募投资公共股权 (PIPE)。这家总部位于芝加哥的私募股权基金于 2019 年收购了 Fathom，并与之前被 CORE 收购的另一家名为 Midwest Composite Technologies 的公司共同组建了北美最大的私营数字制造服务提供商之一，拥有 600 多名员工。
在纽约证券交易所上市后，合并后的公司名为 Fathom Digital Manufacturing Corp. 将加快其增长战略，以推进对新创新技术的投资，以广泛的先进制造服务为基础。Fathom 表示，这些投资将使其客户“获得专注于速度、问题解决、自适应技术响应能力和制造专业知识的差异化技术无关解决方案”，从而使他们能够更快地迭代并缩短产品开发和生产周期。
“我们采取这一步骤是因为我们是一家强大且盈利的公司，并相信我们在纽约证券交易所的上市将加速 Fathom 的有机和无机增长，通过使用我们的股票作为一种货币来推进我们的并购战略，并投资于有前景的新技术。” Fathom 首席执行官 Ryan Martin 说，他将继续担任公司的领导职务。“这些新技术将使我们能够以前所未有的效率和响应能力为目标市场服务。我们从快速原型设计到中小批量生产、专有软件套件、工程专业知识和综合支持系统的广泛能力是我们期望的竞争优势，这将使我们能够继续执行我们的战略计划并实现强劲的盈利增长。”
Fathom Manufacturing 首席执行官 Ryan Martin 在公司位于哈特兰的总部
Fathom 的按需数字制造平台由 Rich Stump 和 Michelle Mihevc 在购买 PolyJet 3D 打印机后于 2008 年创立，如今结合了广泛的内部增材制造和传统制造技术。此外，他们为客户提供混合解决方案，独特地融合了增材、减材和成型技术，推动了产品设计和开发的界限。
Fathom 拥有超过 25 种独特的制造工艺，在全国范围内拥有12个设施的近 450,000 平方英尺的制造能力，无缝融合了塑料和金属增材技术、CNC 加工、注塑成型和模具、钣金制造和设计和工程。
Fathom 与不同终端市场的潜力客户合作，包括航空航天和国防、运输和医疗。该公司专注于在它所描述的“价值 250 亿美元的零散中低批量制造市场”中提供重要的增长机会，在过去 12 个月中拥有大约 3,000 家蓝筹企业客户的良好业绩记录。此外，它还利用亚马逊、谷歌、3M、特斯拉、飞利浦和辉瑞等客户的数字制造能力，赢得了大型创新公司的新业务。
更重要的是，在成为上市公司之前，Fathom 透露，与今年第二季度相比，2021 年第三季度的订单增长加速了 24%。预计这种趋势将继续下去，特别是随着对增材制造服务的强劲需求。根据美国证券交易委员会的一份文件，在其上一份报告的损益表中，该公司公布的 2021 年前九个月的收入接近 1.08 亿美元，而 2020 年同期约为 4200 万美元。然而，对于 2020 年整个财年， Fathom 透露了一项强大的现金产生业务，预计收入为 1.49 亿美元。
位于威斯康星州哈特兰的 Fathom 制造工厂总部
随着本次交易的完成，Fathom 目前的市值约为 9 亿美元，并将巩固其在快速增长的按需数字制造领域的前沿地位。CORE 创始人兼管理合伙人 John May 指出，Fathom 在过去三年中取得了令人难以置信的增长和创新。交易完成后，CORE 仍是合并后业务的最大股东。