产业金融与零售金融并进的浙商银行样本
来源 | 零壹财经
作者 |Amanda
4月25日，浙商银行（601916.SH）发布了2022年一季度财报。财报数据显示，截至2022年3月底，浙商银行实现营业收入153.91亿元，同比增长18.37%；实现归属于股东的净利润51.18亿元，同比增长11.84%。同时，浙商银行一季度资产质量保持稳定，不良贷款率1.53%，较上年末持平。
稳健的业绩增长，离不开数字化转型战略的支撑。2022年初以来，浙商银行加速推进零售金融与产业金融两端的转型速度。尤其是在产业端，面对多省市的疫情反复态势，浙商银行基于长期塑造的链式金融特色优势，加大对实体经济的扶持力度。此外，借助大数据、人工智能、物联网等技术，构建出可持续发展的数智金融生态体系。
一、一季度经营效益趋势向好，展现五大板块协同效应
据银保监会数据显示，截至2022年1季度，银行业境内口径总资产351.1万亿元，同比增长8.9%，其中各项贷款同比增长11%。银行业不良贷款余额3.7万亿元，不良贷款率1.79%，较年初略有下降。值得注意的是，银行业普惠型小微企业不良贷款率2.07%，同比下降0.25个百分点。
从上述数据中不难看出，银行业资产规模稳步增长，资产质量继续改善，行业景气度稳步提升。浙商银行也无例外，从披露的2022年1季度报告来看，截至2022年3月31日，总资产规模24816.69亿元，比上年末增长8.53%。其中，发放贷款和垫款总额14272.51亿元，比上年末增长5.94%；实现营业收入153.91亿元，同比增长18.37%；实现归属于股东的净利润51.18亿元，同比增长11.84%。
海通证券对于浙商银行发布的1季度财报，给出了“提速增效，面目一新”的中肯点评。在数据表现上，浙商银行2022一季度营收和利润达到了两位数，归母净利润重回疫情前水平，相比2021年大为改善，“夯基础、调结构、控风险、创效益”的十二字经营方针已初步体现，海通证券预计浙商银行将继续释放利润以补充资本金。
具体来看，浙商银行实现利息净收入114.98亿元，同比增长14.2%，净利差为2.11%；非利息净收入38.93亿元，同比增长32.69%，增幅快于营收整体增幅。非利息净收入占营业收入比25.29%，同比上升2.72个百分点。
探寻这背后的原因，主要源于浙商银行聚焦主责主业，强化数字赋能，接连不断推出众多特色业务。尤其是近两年推行的平台化服务战略与数字化转型举措，在此基础上浙商银行又进一步开创了大零售、大资管、大公司、大投行、大跨境等五大业务板块协同发展的新格局，这些业务布局有助于实现其“一流的商业银行”发展愿景。其中，链式金融持续迭代升级，塑造业界领先的、基于“区块链+物联网”技术的供应链产业链金融服务平台。
图 1：浙商银行2022年五大业务板块协同效应
资料来源：浙商银行财报，零壹智库
二、下沉、更迭、输出，浙商银行布局链式金融
传统的存贷模式属于典型的“一次性”业务，但企业并不是一个单独个体，而是归属于各细分产业的供应链体系之中，通常整个供应链的上下游企业较多中小微客群。这类客群是实体经济的“毛细血管”，在疫情期间面临的现金流压力更大，因此亟需商业银行提供高效便捷的信贷支持，将金融服务嵌入企业经营场景之中，并结合近两年中小微企业的数字化平台搭建诉求，帮助企业构建智能化的金融服务生态。
所谓链式金融，实质上是对于原有供应链金融业务的重塑与升级，借助大数据、区块链、人工智能等前沿技术，链接更多的上下游中小微企业，进一步拓宽了金融服务半径。在此过程中，银行可全面获取上下游中小企业的资金流、物流、信息流和数据流，以此塑造链式金融的智能风控体系，使风险处于可控范围内。
链式金融的核心价值在于，借助金融科技来破解上下游企业融资难、担保难的问题，并且进一步助力企业构建产业数字化服务平台，提高核心企业及配套企业的竞争力，实现银行和企业的“双赢”。
浙商银行顺应内外部发展趋势及监管要求，主动服务国家战略布局，响应产业链“补链强链”国家行动，2021年新设立供应链金融部门，深耕基础客群，服务实体经济。目前，浙商银行已在钢铁、建筑、能源、电力等20多个行业，形成特色化、差异化供应链金融解决方案。数据显示，2022年3月末，浙商银行服务了455个数字供应链项目，服务上下游客户近万家，其中普惠小微企业占比80%，业务余额超320亿元。
供应链金融本身的门槛并不高，难点与痛点在于银行要根据中小微企业的动态变化需求而不断更迭。这些需求并非仅局限于信贷端，而是囊括了支付结算、现金管理等全生态链服务，因此驱动着商业银行推出更高效的产品和更好的服务，进而满足企业多样化的金融服务需求。
浙商银行通过与供应链上下游的中小微企业深入沟通、调研，了解到大部分企业的核心问题在应收账款上。对于中小企业，面对上下游强势客户，其话语权一般较弱，因此沉淀了较多的应收账款。
过多的应收账款将对企业的现金流造成吞噬，一家企业没有充足的现金流，就像人没有空气一样，随时有“窒息”的可能。因此，谁能解决企业应收账款的问题，便能在与同行竞争中立于不败之地。
浙商银行正是看到了这一痛点，率先推出应收款链平台，开创银行业以区块链赋能核心业务的先河。此后，借助区块链、物联网等技术，巩固其供应链金融的优势。在应收款链平台上，企业可以办理应收款的签发、承兑、支付、转让、兑付等业务，将应收账款提前变现或实现无障碍流转，大大提高服务效率。
以物流保供为例，面对多地疫情管控、物流运输停滞情况，浙商银行响应人行、外汇局23条举措，发挥线上服务优势，运用链式金融支持小微物流企业保通保畅工作。其中，上海分行在4月下旬为知名快递企业申通快递下游的某物流有限公司快速发放50万贷款。
该公司为申通快递加盟网点，受本轮疫情影响，业务量急剧下滑，多名快递小哥居家隔离，企业的日常经营遭受了不小的冲击。在了解情况后，浙商银行上海分行主动出击，通过供应链分销通产品为客户提供服务。依托该企业与核心企业申通快递的历史交易数据，发放贷款定向用于向申通采购面单等基本经营用途。同时，浙商银行上海分行运用电子签章、人脸识别、区块链等数字化技术，以全线上的方式，帮助客户完成了开户、征信授权书签订、提款等步骤，及时地帮助小微物流企业解决了资金周转难题。
在“区块链+物联网”的双轮驱动下，数据显示，截至2022年一季度末，浙商银行服务产业链供应链核心企业及其上下游客户数已近四万户。华泰证券研报分析，浙商银行供应链金融业务规模增长较快，预计能沉淀大量结算性低成本资金，调结构效果逐步凸显。
三、财富管理、消费金融特色业务，带动零售金融数字化
前有零售银行、交易银行，后有金融科技银行、智慧银行，无论是国有大行还是股份行都在不断探索新的发展路径，这也意味着差异化竞争逐渐成为各家银行努力的方向。
在疫情常态化的环境下，零售客群的消费、理财等需求被进一步激发出来，由此也驱动着银行业加速零售金融数字化转型进程。零壹智库统计了过去五年浙商银行的零售金融营业收入占比情况，可见从2017年的11.02%增长至2021年的23.49%，五年间已经实现了占比翻倍，零售金融成为其高质量发展的“压舱石”，以代销为核心的财富管理业务已经积聚了势能，零售基础不断夯实。
图 2：浙商银行2017-2021年零售金融和总体营业收入对比（单位：亿元，%）
资料来源：浙商银行财报，零壹智库整理
在财富管理领域，浙商银行代销业务实现规模和营收双翻番，2021年零售业务实现代销中间业务收入4.59亿元，较上年增长145.82%；零售代销业务余额1190.92亿元，较上年增加614.64亿元，增长106.66%。
2021年一季度，浙商银行在开拓财富管理业务上，面对资本市场的持续调整形势，积极拓展代销业务，为客户配置净值波动较小、收益相对稳健的代销产品，适度拉长投资周期，满足客户稳健理财需要。同时，浙商银行进一步丰富理财产品种类，满足零售客群的普惠型理财服务需求。截至2022年一季度末，实现代销手续费收入同比增长76%。
种种迹象表明，2022年1季度浙商银行在链式金融、财富管理、消费金融等特色业务的加持下，逐步塑造出一个可持续发展的数智金融生态体系。展望未来，疫情影响仍在延续，浙商银行将以数字化改革为主线，推动零售金融与产业金融的业务协同，进而提升核心竞争力。
End.