本周美国开始全球收割,全球或迎来新一波危机
一、欧洲千疮百孔的经济
今天公布的欧洲PPI,就是产品出厂价指数,高达36.8%,PPI上涨往往是CPI上行的前兆,经济如果会说话,肯定会大叫一声:吾命休矣....
这可能是美国收割全球的第一刀,按下不表!
二、美国自保 升息是收割的信号
表面看,美国经济恢复不错,比如找工作方面,失业率只有3.6%,疫情前的2020年是3.8%
问题是通胀,企业和个人都很慌:
上个月,美国企业拼命囤货,贸易逆差达17.8%,就是进口了太多原材料,企业主预期未来还会涨价,索性多买点。
个人方面:尽管工资增加看上去很美,四月工资增长5.56%,基本上是疫情前二倍,但减掉通胀8.5%的水平,发现购买力缩水了3%
所以个人消费信心不足,对未来有点悲观,抑郁和不开心。
通胀就像房子着火了,央行要灭火,灭火就是升息,因为通胀大,这次水龙头有点猛,要升50点。
比3月份多了二倍。
这可能引爆美国股市和经济!
升息的危机传导:
股票市场最怕升息,很多上市公司都有借款,利率提高了,它成本就上去了,以后报表不好看,这对科技股影响大,加上疫情后,这些科技公司股价基本上都翻二倍,泡沫太大,不堪一击。
所以哗啦啦,一听到升息50点,这个月科技股就像韭菜一样倒 了一大片。
象奈飞(NFLX),股价今年就跌了近70%,万亿市值的亚马逊,股价跌了25%,谷歌也跌了20%
这些大股票一跌,美股指数也下来了
标普跌了12.82%
纳斯达克跌了20%
道指跌了9%
这也是过去十多年最差的开局
所以,你要解决通胀,就要加息,你一加息,股市就死给你看。
这让美联储很为难,有没有一种办法,加息了,也没影响?
有
就是拼命地加,通过外围收割来填实美国本土的坑,是不是熟悉的味道又来了。
三、美元加息,全球资产遭殃
美国可能通过快速升息,并加大幅度,这种反常的行为,从而抽取全球的资金,反哺自己的经济。
这种可能性已经展现,从逻辑上看也很通畅
美国今年加息七次,可能有三次是50点,其它是25点
其它国家分为二波:
一、加息:但幅度跟不上美国,比如加拿大、英国、澳洲
二、减息:俄罗斯(中国可能会降息,至少目前降准)
但无论哪一种,美国现在加息的幅度是最快,最高的。
就会形成:
美国与其它国家的息差拉大!
资金是逐利的,高息就是一块无法抵挡诱饵。
我们看一下美国和其它国家十年期国债利率
十年国债利率 | 美国多出 | |
美国 | 2.985% | |
日本 | 0.224% | 2760基点 |
德国 | 0.967% | 2018基点 |
法国 | 1.492% | 1493基点 |
英国 | 1.991% | 994基点 |
中国 | 2.855% | 130基点 |
简单地讲,全球投资人持有美国十年国债,一年比日本国债多2.7%的无风险收益 ,比德国国债多2.02%的收益,比法国多1.49%的收益
美国加息越快,越多,这个息差就越大,下的饵就越有吸引力!
因为息差是无风险(国家不可能倒闭),因此会吸引国际大规模的资金,比如主权基金,养老基金,甚至保险资金涌入美国。
这些资金进入美国,也不会呆着不动,会投资实业,或买入债券,股票等,所以美股因为流动性增加而脱险,美国经济因为全球资金回流,全球投资增加而获得喘息的机会,相反美国之外的经济,可能遭殃。
股市 | 跌幅 |
日本 | 6.85% |
中国 | 16.28% |
韩国 | 10.37% |
爱尔兰 | 13.56% |
意大利 | 12.09% |
新西兰 | 10.42% |
德国 | 12.02% |
法国 | 9.78% |
除了中国夺得最大跌幅外,其它国家年初至今的四个月,基本上都是2位数的下挫,这在过去几年是罕见的。
美元汇率从年初92,已经涨了8.25%
美元指数强势上涨,配合美国的全球割韭菜行为,游资有冲动持有美元。
欧元今年下跌7.58%
新西兰元贬值6.2%
英镑今年贬值7.2%
更不用说东南亚货币,日元今年对美元直接贬值12%,冲上130的位置,上次看到这个位置是在1998年。
去年中国拼尽全力,经济总量突破100万亿,这还不到四个月人民币贬值10%,10万亿没了,这要是贬值30%,相当于30万亿被欧美发达国家割了韭菜,原来一直以为,美元加息收割的土耳其希腊委内瑞拉等小国,没想到和中国相比,这些国家被收割的财富简直就是九头牛上的一根毛!
黄金近期价格出现快速下滑,原因也是美元升息,黄金作为无息的资产,美元利率越高,黄金吸引力越小。
原来囤积在黄金上的资金,抽离出来,投入美国经济,这也正中美国的意图;
比特币,去年11月64000美元一枚,当下38000美元,相当于腰斩,上周巴菲特说全球比特币合起来,他不愿意用25美元去买....
俄乌大战,把很多东西都打的陷入了原形了,西方封锁了25000个俄罗斯虚拟货币帐户。所谓的比特币的“去中心化”,实际上是一个伪概念!
尾 声
世界皆大欢喜的剧终,在过去四十年,是一种惯常
因为全球经济快速发展,科技的进步,从电气化到互联网。但是次贷危机后,全球科技的发展嘎然而止,生产效率得不到提高,危机出现后,只能通过发行货币暂时解决。
当全球经济的蛋糕不再变大时,零和博弈时代拉开帷幕。
无论2018年的中美贸易摩擦,还是今年的俄乌事件,都是全球性内卷(零和博弈)的外显。
我们回过头去看那张表格:
十年国债利率 | 美国多出 | |
美国 | 2.985% | |
日本 | 0.224% | 2760基点 |
德国 | 0.967% | 2018基点 |
法国 | 1.492% | 1493基点 |
英国 | 1.991% | 994基点 |
中国 | 2.855% | 130基点 |
当中美十年国债收率率仅130点利差时,还不足以撬动资金从中国移到美国。
所以欧洲可能是美国全球收割的第一站:
欧洲除了PPI高达36,CPI也高达7.5%,加上欧元快速贬值,对投资非常不利,资金可能从欧洲转移到美国
在引爆欧洲经济危机的同时,美国收获了欧洲的营养资金
也是美国镰刀高高举起的目的。借俄乌冲突收割欧洲,迅速推高全球通胀水平,然后加息,啧啧,不怕强盗不要脸就怕他有文化,关键还拿他没办法。
不管如何,咱们北京时间5月5日凌晨两点见分晓。
在此期间,大家还是多看少动吧。