华曙高科拟科创板上市募资6亿元,实控人父子均为美国籍
湖南华曙高科技股份有限公司(下称“华曙高科”)闯关科创板IPO获上交所受理,本次拟募资6.64亿元。
华曙高科计划募资6.64亿元,其中,3.29亿元用于增材制造设备扩产项目,2.84亿元用于研发总部及产业化应用中心项目,5069.6万元用于增材制造技术创新(上海)研究院建设项目。
年营收3.34亿
华曙高科十余年来专注于工业级增材制造设备的研发、生产与销售,致力于为全球客户提供金属(SLM)增材制造设备和高分子(SLS)增材制造设备,并提供3D打印材料、工艺及服务。
财务数据显示,公司2019年、2020年、2021年营收分别为1.55亿元、2.17亿元、3.34亿元;同期对应的归母净利润分别为1795.05万元、4096.15万元、1.17亿元。
报告期内公司计入非经常性损益的政府补助金额分别为1207万、623.76万、5278.4万元,占各期利润总额的比例分别为64.43%、13.53%、41.26%。
报告期各期末公司应收账款余额分别为5272.64万元、6474.37万元和1.25亿元,占公司流动资产的比例分别为15.34%、14.71%和18.97%,账龄在一年以内的应收账款余额占比分别为75.77%、72.60%、81.91%。
实控人许小曙父子均为美国籍
IPO前,XIAO SHU XU(许小曙)与DON BRUCE XU(许多),分别持有美纳科技75%、19.8%股权,间接控制华曙高科44.53%的股份,XIAO SHU XU(许小曙)及DON BRUCE XU(许多)为父子关系,系公司实际控制人。
此外,侯银华将所持华曙高科12.37%股份对应的表决权持续且不可撤销地委托给美纳科技行使,因此XIAO SHU XU(许小曙)及DON BRUCE XU(许多)合计间接控制华曙高科56.89%表决权。
许小曙,男,1954年11月出生,美国国籍,已获中国永久居留许可,应用数学及材料科学博士研究生学历。
DON BRUCE XU(许多),男,1981年11月出生,美国国籍,2010年9月至2010年10月,于Design Workshop任Landscape Designer(景观设计师);2010年11月至2014年8月,于SWA Group任Senior Landscape Designer;2016年7月至今,于美纳科技任董事;2014年11月至今,于华曙高科任副总经理;2018年5月至今,于华曙高科任董事。
兴旺建设持股24.38%,国投创业基金持股9.19%,龙鹰贰号持股1.9%,宁波华旺持股1.45%,长沙华发持股1.13%,宁波华欧、李庆林分别持股1.1%。
IPO后,美纳科技持股为40.07%,兴旺建设持股为21.94%,侯银华持股为11.13%,国投创业基金持股为8.27%。
华曙高科坦言公司存在以下风险:
(一)新兴行业或领域产业化应用风险
增材制造是制造业具有代表性的技术,逐步实现了从研发向产业化应用转变的过程。尽管如此,增材制造的技术成熟度还不能同减材、等材等传统制造技术相比,目前我国尚未完善涵盖设计、材料、工艺设备、产品性能、认证检测等在内的完整的增材制造标准体系。增材制造产业虽处于快速发展期,但应用成本相对较高,应用领域范围相对较窄,整体产业规模相对于传统制造规模依旧较小。部分新兴行业或领域产业化应用,仍需要从基础科学、工程化应用到产业化生产等环节开展大量基础性研究工作,短时间内,存在无法实现大规模产业化应用的风险。
(二)核心技术泄密和技术人才流失风险
公司所处增材制造行业涉及材料、激光、软件、机械加工等多个领域,集合了信息网络技术、先进材料技术与数字制造技术,具有技术密集型特征,核心技术及技术人员对公司保持竞争力和可持续发展至关重要。随着市场需求的不断增长,3D打印设备对于高端人才的竞争也日趋激烈;另一方面,随着行业竞争的日益激烈,企业及地区之间的人才竞争也逐渐加剧,公司现有核心技术存在泄密,以及技术人员存在流失的风险。
(三)市场竞争风险
公司成立时间较短,虽然在3D打印设备行业中取得了一定的市场份额,但与国外主要竞争对手如EOS、惠普(HP)、SLMsolutions等相比,公司业务体量、行业运营经验、品牌影响力、资源网络、业务覆盖面等方面与上述跨国公司相比尚有一定差距,公司面临一定的市场竞争风险。
(四)贸易摩擦带来的风险
近年来,我国与部分国家或地区的经济摩擦时有发生,给公司上下游业务合作带来风险。
上游供应方面,公司重要元器件激光器、振镜存在部分从境外进口的情形,主要从德国、美国进口。若未来我国与美国经济摩擦持续升级,或未来与德国发生经济摩擦,该等元器件被限制销售,则会影响供应链稳定性,进而影响公司正常经营。
下游销售方面,公司存在对美国、德国等国家出口销售3D打印设备及辅机配件和高分子粉末材料的情形,报告期内境外主营业务收入分别为4,964.94万元、4,772.67万元、5,727.11万元,占主营业务收入的比重分别为32.06%、21.98%、17.24%,若未来我国与美国贸易摩擦持续升级,或未来与德国等国家发生贸易摩擦,则可能影响公司产品的稳定销售和市场拓展,从而给公司业务发展带来一定不确定性。