公募基金二季度持仓比例回升！这一板块逆市涨1.76%！机构称板块具有确定性增长机会！
本报记者 任世碧
7月27日，A股市场国防军工板块表现强势，截至收盘其整体上涨1.76%，跑赢上证指数（跌幅0.05%）。个股方面，中船防务、奥普光电涨停，航新科技、科思科技、盟升电子、天箭科技、迈信林等个股涨幅也均超5%。根据同花顺数据统计，国防军工板块全天整体呈现资金净流入态势，主力资金合计净流入9483万元。其中，19只个股主力资金净流入均超过千万元，合计吸金7.70亿元。
对此，融智投资基金经理助理刘寸心表示，国防军工板块今日强势表现原因主要有：首先，军工投资逻辑从原来的短期主题逻辑转向长期基本面逻辑；其次，国防军工需求确定性的大幅提升；其三，业绩持续释放再度验证了国防军工行业的持续高景气；其四，公募基金对国防军工板块依然处于超配状态。在政策+基本面支撑下，国防军工板块估值已进入上修通道，中报业绩超预期品种值得关注。
可以看到，国防军工行业盈利持续改善，对板块逆市上涨提供助力。同花顺数据显示，在128家申万一级的国防军工行业上市公司中，78家公司今年一季度实现归母净利润同比增长，占比逾六成。截至7月27日，有43家上市公司披露了2022年上半年业绩预告，22家公司业绩预喜，占比逾五成。
招商证券表示，上半年受疫情的影响，全市场较多行业业绩承压，而军工行业受益于其特有的计划性强、确定性高的特点，行业内多家上市公司业绩表现稳定，产业链景气度持续提升，比其他行业相对优势更为凸显。十四五期间，如定价机制、预付款等各项新政策都向着有利于军工企业的方向发展，军工企业利润有望不断提升。
银河证券认为，今年二季度因部分地区疫情影响，对企业生产、交付行为均产生了不同程度的影响，板块业绩增速或将放缓，但装备采购计划性强，下游需求旺盛，随着供给端产能瓶颈持续破除，下半年企业生产提速有望回补产值缺口，板块今年三季度业绩增速将快速回升。
中信建投证券表示，当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，目前板块估值水平与2021年最低点估值相当，具备较高的投资性价比，板块有望在业绩高增长预期驱动下延续升势。
2022年二季度军工板块的公募基金持仓比例回升。银河证券行业策略分析师李良对记者表示，截至2022年二季度末，公募基金持军工股比例为4.41%，而2022年一季度公募基金持仓比例为3.72%，环比增长0.69个百分点。未来军工产业下游需求逐步上升，叠加行业产能扩张持续推进，2022年全年业绩有望进一步释放，军工板块中长期投资价值进一步凸显。
同花顺数据显示，截至今年二季度末，有75只国防军工股获公募基金持仓，合计持股数量为283138.17万股，以6月30日收盘价计算，这75只个股公募基金合计持股市值达1121.23亿元。其中，30只个股在今年二季度被公募基金新进增持。具体来看，盛路通信、中无人机、合众思壮、华力创通、天和防务、铖昌科技、北斗星通、华如科技等8只个股今年二季度获公募基金新进持有；今年二季度公募基金对22只个股进行继续加仓操作，中国船舶、中航机电、中航光电、中航重机等4只个股在此期间公募基金增持数量均超5000万股。
对此，银河证券认为，当前军工板块提升空间较大，恰逢半年报窗口，建议关注业绩持续确定高增长个股和下半年存在疫情修复预期个股，逢低布局板块确定性增长机会。
表：7月27日受到超千万元主力资金追捧的国防军工股
制表：任世碧
（编辑 李波 白宝玉 策划 张颖）